به گزارش رویداد نفت به نقل ار رصدبورس  موتور اصلی این جهش درآمدی، فروش صادراتی اوره بوده است. پتروشیمی پردیس در مردادماه حدود 196 هزار و 308 تن اوره صادراتی به فروش رسانده و از محل صادرات محصولات خود نزدیک به 10 هزار و 900 میلیارد تومان، معادل 10.9 همت درآمد شناسایی کرده است.

براین‌اساس، حدود 96 درصد از کل درآمد مردادماه «شپدیس» به فروش صادراتی اختصاص داشته است. این ترکیب، بار دیگر جایگاه صادرات را به‌عنوان مهم‌ترین منبع درآمدزایی پتروشیمی پردیس نشان می‌دهد.

عبور فروش مرداد از 11.3 همت

پتروشیمی پردیس در مردادماه 1405 حدود 11.36 همت درآمد فروش ثبت کرد. درآمد شرکت در تیرماه حدود 5.64 همت بود؛ بنابراین فروش مرداد در مقایسه با ماه قبل بیش از دو برابر شده است.

مقایسه عملکرد مرداد با ماه مشابه سال گذشته نیز از رشد حدود 42 درصدی حکایت دارد. درآمد مرداد سال گذشته نزدیک به 8 همت برآورد می‌شود که در سال جاری با افزایشی بیش از 3.3 همتی به 11.36 همت رسیده است.

البته رشد درآمد «شپدیس» فقط با تغییر مقدار فروش قابل توضیح نیست. افزایش نرخ فروش صادراتی و متغیرهای ارزی نیز در بالا رفتن ارزش ریالی درآمد شرکت نقش مهمی داشته‌اند.

صادرات، بازیگر اصلی کارنامه مرداد

از مجموع درآمد 11.36 همتی پتروشیمی پردیس در مرداد، حدود 10.9 همت از محل صادرات محصولات به دست آمده است. به این ترتیب، تنها حدود 460 میلیارد تومان از درآمد ماهانه شرکت به فروش داخلی و سایر بخش‌های درآمدی مربوط می‌شود.

این ترکیب نشان می‌دهد عملکرد مرداد «شپدیس» به‌شدت صادرات‌محور بوده است. چنین ساختاری از یک‌سو قدرت شرکت در بازارهای خارجی و توان ارزآوری آن را نشان می‌دهد و از سوی دیگر، درآمد شرکت را به قیمت جهانی اوره، نرخ ارز، هزینه حمل دریایی و وضعیت بازارهای صادراتی حساس می‌کند.

در گزارش‌های منتشرشده، میزان فروش اوره صادراتی حدود 196 هزار و 308 تن اعلام شده است. در مقابل، مجموع بارگیری صادراتی شرکت از مرز 198 هزار تن عبور کرده است. این دو رقم نباید با یکدیگر جایگزین شوند؛ اولی به فروش ثبت‌شده اوره صادراتی و دومی به عملیات بارگیری محصولات صادراتی اشاره دارد.

درآمد 11ماهه از 83 همت عبور کرد

سال مالی پتروشیمی پردیس در پایان شهریور خاتمه پیدا می‌کند؛ بنابراین مرداد یازدهمین ماه سال مالی این شرکت محسوب می‌شود.

براساس گزارش عملکرد تجمیعی، درآمد «شپدیس» در 11ماهه منتهی به پایان مرداد 1405 به حدود 83 هزار و 78 میلیارد تومان، معادل 83.078 همت رسیده است.

درآمد شرکت در دوره مشابه سال مالی قبل حدود 53.4 همت بوده است. بنابراین درآمد تجمیعی پتروشیمی پردیس در مقایسه با مدت مشابه، حدود 55.5 درصد افزایش یافته است.

این میزان رشد نشان می‌دهد افزایش درآمد «شپدیس» فقط به عملکرد مرداد محدود نبوده و شرکت در مجموع سال مالی نیز روندی رو به رشد داشته است.

فروش بیشتر یا افزایش نرخ؟

اگرچه درآمد مرداد نسبت به ماه مشابه سال گذشته 42 درصد افزایش یافته، بررسی مقدار فروش نشان می‌دهد بخشی از رشد درآمد از محل افزایش ارزش ریالی محصولات حاصل شده است.

به بیان ساده، رشد درآمد الزاماً به معنای رشد مشابه در مقدار تولید و فروش نیست. افزایش نرخ فروش صادراتی، تغییر نرخ ارز و ترکیب محصولات فروخته‌شده می‌تواند حتی در شرایط کاهش تناژ، درآمد ریالی شرکت را افزایش دهد.

به همین دلیل، برای تحلیل دقیق‌تر عملکرد «شپدیس» باید سه متغیر به‌صورت هم‌زمان بررسی شود: مقدار فروش، نرخ فروش محصول و نرخ تسعیر ارز.

دومین قله درآمدی پتروشیمی پردیس

ثبت درآمد 11.36 همتی، مردادماه را به یکی از بهترین ماه‌های درآمدی تاریخ فعالیت پتروشیمی پردیس تبدیل کرده است. این رقم به‌عنوان دومین قله درآمد ماهانه شرکت شناخته می‌شود و نشان می‌دهد «شپدیس» همچنان ظرفیت ثبت فروش‌های بزرگ صادراتی را دارد.

عملکرد مرداد در شرایطی رقم خورده که شرکت‌های مستقر در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس با نوسان در تأمین برخی خدمات جانبی و زیرساختی روبه‌رو بوده‌اند. در واحدهای تولید آمونیاک و اوره، تأمین پایدار برق، بخار، نیتروژن، آب خنک‌کننده و خوراک گاز نقش تعیین‌کننده‌ای در استمرار تولید دارد.

تداوم تولید و بارگیری محصولات در چنین شرایطی، یکی از نکات مثبت عملکرد عملیاتی پتروشیمی پردیس محسوب می‌شود.

نرخ خوراک؛ متغیر مهم هزینه‌ای

در کنار رشد درآمد، افزایش هزینه خوراک گاز نیز باید مورد توجه قرار گیرد. نرخ خوراک گاز مصرفی شرکت در این دوره 184 هزار ریال اعلام شده است.

این رقم معادل 18 هزار و 400 تومان است. البته نرخ اعلام‌شده باید با توجه به واحد مصرف مندرج در گزارش شرکت تحلیل شود و نباید آن را بدون ذکر واحد مصرف، به‌عنوان قیمت نهایی خوراک تفسیر کرد.

افزایش نرخ خوراک می‌تواند بخشی از اثر مثبت رشد فروش را بر سودآوری کاهش دهد. بنابراین برای قضاوت درباره نتیجه نهایی عملکرد مرداد، بررسی صورت سود و زیان و تغییرات حاشیه سود ضروری است.

آیا درآمد مرداد تکرارپذیر است؟

مهم‌ترین پرسش برای سهام‌داران این است که آیا درآمد 11.36 همتی مرداد در ماه‌های آینده نیز قابل تکرار خواهد بود؟

تکرار چنین درآمدی به استمرار تولید، تأمین خوراک، امکان بارگیری محصولات، قیمت جهانی اوره و نرخ ارز وابسته است. همچنین تمرکز ثبت چند محموله صادراتی در یک ماه می‌تواند موجب جهش درآمد ماهانه شود؛ درحالی‌که فروش ماه بعد به سطح پایین‌تری بازگردد.

بنابراین، عملکرد مرداد یک نشانه مثبت از توان صادراتی «شپدیس» است، اما نباید درآمد یک ماه بدون بررسی میانگین چندماهه به کل دوره‌های آینده تعمیم داده شود.

رشد فروش به معنای رشد مساوی سود نیست

گزارش فعالیت ماهانه، اطلاعات مربوط به تولید، مقدار فروش و درآمد را ارائه می‌کند؛ اما هزینه‌های کامل تولید و سود خالص ماهانه از این گزارش مشخص نمی‌شود.

ازاین‌رو، ثبت درآمد 11.36 همتی را نباید با سود شرکت اشتباه گرفت. این رقم «درآمد فروش» است و پس از کسر هزینه خوراک، یوتیلیتی، حمل‌ونقل، هزینه‌های عملیاتی، مالیات و سایر هزینه‌ها، سود نهایی شرکت مشخص خواهد شد.

افزایش درآمد مرداد یک سیگنال مثبت عملیاتی است، اما اثر نهایی آن بر سودآوری باید در صورت‌های مالی دوره‌ای پتروشیمی پردیس بررسی شود.

جمع‌بندی رصدبورس

پتروشیمی پردیس در مردادماه 1405 با ثبت 11.36 همت درآمد، عملکردی قابل‌توجه از خود به نمایش گذاشت. این رقم نسبت به تیرماه بیش از 101 درصد و در مقایسه با مرداد سال گذشته حدود 42 درصد افزایش یافته است.

حدود 10.9 همت، معادل نزدیک به 96 درصد درآمد ماهانه شرکت، از محل صادرات محصولات به دست آمده است. فروش حدود 196 هزار و 308 تن اوره صادراتی و بارگیری بیش از 198 هزار تن محصول، مهم‌ترین عامل شکل‌گیری این عملکرد بوده است.

در مقیاس تجمیعی نیز درآمد 11ماهه «شپدیس» به 83.078 همت رسیده که نسبت به دوره مشابه سال مالی قبل حدود 55.5 درصد افزایش نشان می‌دهد.

بااین‌حال، درآمد فروش نباید با سود خالص اشتباه گرفته شود. نرخ خوراک، هزینه‌های تولید، قیمت جهانی اوره، نرخ ارز و هزینه‌های صادرات عواملی هستند که نتیجه نهایی این رشد را در صورت‌های مالی شرکت مشخص خواهند کرد.